4月14日A股午评:A股跳空上涨，上涨能持续吗？

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昨夜进今晨，消息面总有重大的变数，一方面是美军在昨晚10点开始封锁霍尔木兹海峡，当然主要是封锁从伊朗港口出来的船只，另外一方面，巴基斯坦那边又释放了美伊下次和谈在16号的消息，这样市场再次看到了局势好转的希望（双方已经同意，但时间地点未定）。某种程度上可能也是川川的TACO交易，只要没有正式开炮，都还是文斗瞪眼阶段。

所以昨晚到今晨，我们看到油价有所回落，布伦特的原油从102美元回到了98美元，美国原油从105美元回到了97美元。上海原油主力期货也是开盘回落，不过目前微涨0.3%，650元左右，相当于95美元，因为昨天他就涨得比较少。国际金价涨了0.5%，目前是4790美元，这差不多是近期的一个均价，我认为5000美元可能是一个非常重要的压力位，没有重大利好，要反弹难度比较大。

另外，日本和韩国也是深受其苦，某种程度上，他们对霍尔木兹海峡的关注度比我们还高。早上看到日本涨了2.4%，韩国涨了3.5%，我们就知道今天a股大体无忧，不过今天港股高开低走，目前恒生指数只涨了0.4%，恒生科技也是从高开1.6%回落到0.2%了，港股IPO超发太多之后，确实承接不足，还在做中东资金抄底的梦，这个毛病还是要改。

A股有点意思的是，从昨天开始，持续了个把月的普涨普跌的局面似乎被打破了，昨天是有点涨跌对半开，今天继续延续这个特征。究竟是中东局势的变化，还是量化操盘的风格出现了调整，回头再研判。不过连续两天沪深两市都是大票领涨，小票滞涨。深市的大小盘分化更加明显一点，今天微盘股还是跌了0.8%的。

目前我们看到沪深两市有2700个票上涨，2600个票下跌，57个涨停，7个跌停，同时市场放量了。940亿全天可以达到2.29万亿。这也是4月相对于3月比较重要的一个特征，就是市场如果出现了涨多跌少的情况，往往是放量的，反之则是缩量的，我认为这是一个比较积极的现象。昨天主力资金还是流出200亿，今天一度流出60亿，中午只跑了40亿，情况比昨天还要好。

昨天我还做了有点偏悲观的预判，就怕a股这个德性让人受不了。刚才又有一个突发的消息，巴基斯坦呼吁美伊停火延长45天，之前是延长两周嘛。因为要反复交换信息，两周肯定是不够用的，你看俄乌谈判都搞了多少轮都还没搞定？即便是当年的朝鲜停战协议，也是谈判了两年09个月才最后敲定的。当然这一次肯定不会用那么长时间，但两周恐怕是不够的，这个事情就看以色列是不是还要在后面捣乱的。

好的，回到盘面，今天领涨的是内存跟闪存，这跟昨天晚上美股部分存储股大涨有关系。特别是美国的存储龙头闪迪大涨15%继续创出历史新高。昨天晚上我们也点评了长鑫存储被高通选中，成为他的供应商。所以存储的景气度还是挺高的，韩国股市今天也继续大涨，所以今天大为股份涨停，佰维存储、德明利续创历史新高，还有报道称，闪迪已开始与材料、组件和设备合作伙伴接洽，以构建HBF原型生产线的生态系统。

新技术路线往往就意味着行业的大洗牌，有可能后来居上，除了这个之外，其实高带宽存储器，还有chiplet芯粒概念、光通信、pcb板、词元概念、云数据服务中心、被动元器件，这些都是ai硬件产业链，他们表现都还不错。他们之所以涨起来，还有一个背景，就是最近云服务都开始提价了，之前算力服务有拼价格，甚至内卷的意思。现在是持续提价，说明算力需求比较景气，所以今天算力租赁方面有不少概念股涨起来了。

我昨天说了，最近我是持有各种光纤、光电概念，还有光伏，原本光伏其实是偏弱的，昨天那个假消息虚晃一枪，原本开盘砸了，结果随后又起来了。多晶硅主力今天早上一度冲高涨了6%，不过临近中午又被打回来了。主要还是从去年12月高位回落下来，已经腰斩了，已经跌回去年6月份的历史低位。所以这里出现一定的反弹也很正常，当然今天出现回落也不意外，总要横盘震荡筑底一下，再起来吧，除非是有特别重大的利好，但是已经跌到这个位置，应该是看反转，看重新做多了。

就像生猪主力期货，昨天跌到了历史最低的9000元一吨，猪肉概念今天也一路走好，目前平均也涨了2%左右吧，所以市场也是看他行业产能出清嘛，有些中小养殖户肯定是扛不住的，大厂可能还会好一点，所以市场都在博这一块。所以光伏可能也是这个样子，退税归零之后，那么就要拼技术，拼成本了，当然我弄的那几个还在等马斯克的大单，反正都已经调整了40%左右了，我继续留守。

除此之外，我们看到还有部分有色金属好转，包括钴金属、锡金属，昨天其实也点评了相关的信息，他们的一季报都还是相当不错的，有色金属在去年底到今年初涨价非常厉害，所以提升业绩是很明显的，当然3月之后遇到了一些阻力，但是总体价格还是同比涨得比较厉害。所以当前的行情，一方面是受到了中东局势的影响，但这里确实逐渐的脱敏，另外一方面4月份是业绩为王，所以目前业绩的逻辑更强一点。

领跌的板块主要是部分煤炭、煤化工，包括丁辛醇、甲醇、纯碱、油气改革，粘胶短纤，印染概念都在走弱，有一部分是油价的下跌，拖累了他们，因为前两天油价涨也会刺激他们，煤炭是作为替代能源，如果油价下来了，他们的替代效果就弱了一点。另外今天稀土方向稍微弱一点，前两天是因为二季度又开始涨价，但也就是刺激了一下，又回落了，大家要注意，像这种行业消息肯定是提前被知悉的，至少节点都知道，倾向都知道。

另外值得一提的是，昨天宁德时代再创历史新高，带领深市和新能源赛道反攻。今天稍微有所回落，主要是宁德时代正在考虑在香港出售股份筹集最多50亿美元资金。所以宁德时代港股今天开盘就大跌了5%，要知道他昨天也才创历史新高，去年5月，它在港股上市，首日涨了17%，在300港元附近徘徊了蛮久，当时限制了美国的资金参与打新，结果他们在二级市场抢筹，现在股价已经涨到了700港元（约609元），这是很神奇的，因为A股的股价才430元，通常都是港股比a股更便宜的。

宁德时代也趁着这个好时机配股，因为配股往往是要折价的，所以不少人就选择先减再配。要知道他去年5月份在港股融资了410亿港元，现在又要配股，差不多再次融资390亿港元。这也是中国公司在资本市场不太受待见的原因，因为他们特别喜欢要钱，不过它作为锂电池龙头，也是中国先进制造，智能制造的王者，市场也还是蛮乐观的，可能也还是愿意参与的。总之这一次新能源赛道，在中东能源危机的过程中，凸显了它的韧性，仿佛要重回景气赛道。

所以，我看光伏方向也还是有回暖的机会，因为大家可能都会看到用电能来代替化石能源，风能、核能是普通人参与不了，但是光伏可以，无非就是安装光伏电池板的多寡。所以我目前继续坚守光伏方向，还有光通信光纤等概念，AI硬件方向确实要比AI软件或者应用方向更好一点。整体上算力越来越值钱，算力需求越来越紧张，这就是景气赛道，我们要抓住这个方向，前两天按语标题都说了这个。我们后面可能越来越淡化战争的影响，市场要按照自身的逻辑来做了，当然近期年报季报还是要考虑一下。