4月13日A股午评:美伊谈崩了，A股怎么走？

2058

周末外部情况稍微偏空，美伊和谈无果，随后美国决定施压，虽然没有重新开打，但它决定今晚十点封锁霍尔木兹海峡，针对所有国家进出伊朗港口及其沿海地区的船只，其中包括位于阿拉伯湾和阿曼湾的所有伊朗港口。不过，中东国家在里面的港口船只不受封锁，这就是以封锁对封锁。之前的封锁，由于伊朗的油还能出来，九成到中国，还算好事情，现在封锁住了，对我国较为不利。

当然，我国从沙特进口的石油可能通行，或许付费，或许免费通过伊朗封锁，也通过美国封锁。实质影响还没那么大，但比之前要糟糕一些。这对上海原油主力期货刺激是比较明显，有点奇怪的是，今天上海原油主力期货只涨了4%左右，到了662元（约97美元），而布伦特原油反而是涨了7%，到了102美元，美国原油倒是涨了8%，到了105美元。实际上美国并不依赖中东石油，结果涨幅还更夸张些。

川川这么做，是不是因为3月份美国通胀数据要略低于预期，这让他有了底气？还是说他有能力认为封锁伊朗个把月的港口，就能够让伊朗缺钱崩溃？我觉得更糟糕的是，亚洲一些小国可能因为缺油而率先崩溃。目前已经是中东战争开启的第七周了，超过了之前所谓的4-6周预期。现在虽然没有重新开打，但是剑拔弩张，这种僵持状态不可能靠自力打破，目前看不出谁能打破僵局，但亚太市场总是要为之买单的。

不过，市场也在反复折腾中，对局势脱敏，今天国际金价一度跌了2%目前压缩到1%了，回到了4740美元。今天虽然国际油价大涨，但是国内的能源化工产品的期货价格变化并不太大，焦煤焦炭也就微涨0.4%左右，塑料和pvc都是小跌的，甲醇是涨了1.2%好像反馈已经变弱了。今天股市也差不多，日本指数低开震荡，目前跌了1%。韩国组是低开高走，然后略有一些回落，最大跌幅是2.2%，现在压缩到1.1%了。

A股沪深两市都是明显的低开，这是符合预期的，今天早上8点多我也给群里做了一个分享，不过市场还是强于预期，我以为也会低开1%左右，结果沪深两市也就低开0.3%。随后，沪指是弱势震荡，中午都没有成功翻红，深市的表现比较突出，半个小时后就翻红了，创业板指更是创出了4年多的新高，科创板还一度涨了2%，尽管随后稍有回落。

关于当前的局势，有机构分析，今天油价的回升看起来更像是技术性反弹——此前在停火消息宣布当天，油价曾大跌17%。在这样的背景下，随着市场适应新的价格区间，股票的表现可能较为抗跌。这种动态类似投资者此前应对关税风险的方式：先出现一次集中“重新定价”，随后在最坏情形被吸收后，风险因素逐渐淡出成为“背景噪音”。

一年多川川执政以来，从加税大战，到现在的中东大战，其实都多次出现TACO交易，在反复折腾中，让市场逐渐对利空脱敏，这或许也是川川的某种策略，避免他的外交政策拖累美股，毕竟这一次，连伊朗都知道油价涨，股价跌是川川的软肋。我也认为，随着时间的过去，全球市场对中东局势的关注度可能弱化，关联度会减小，正如现在俄乌战场互相发射什么导弹，都影响不了市场。

所以我们看今天的领涨板块，其实确实有点小意外，已经看不到石油石化的影子，反而是电子科技方向，这也是我近期重点关注点评的方向，比如电子布、玻纤概念，今天平均涨幅7%，这里也是英伟达产业链，我有几个概念股，今天表现也还可以，再就是词元概念领涨，龙虾概念、AI算力、芯片、存储、被动元件，毫米波通信、光通信，这就是这两天我按语多次反复提及的方向。

我以为今天要做好市值回撤1%的准备，结果发现还是涨了1%，当然中间也有多次变化。我目前主要集中在光通信、光纤、光电，还有光伏等方向，今天有些长得还不错，有些也稍弱一点，冲高的我就基本上都跑了，其他领涨板块有点意思的就是房产经纪和房地产开发略强一点，，昨天有媒体人曝光说老王被抓了，但后来他们都迅速出来辟谣，我估计是去了解情况。

老王是2017年就退休了，当时还有宝万之争，我认为当时他拒绝宝能还是正确的，如果宝能控股的话，万科现在遭遇的困难，早就垮下来了，没有大股东能输血，当然最后倒是坑了深圳地铁集团，宝能的老板前两年还因为欠薪被打，自顾不暇。前两天万科还是继续刷出12年新低，我之前也尝试布局了几万块万科，但他跌破平台之后，我就放弃了。

因为之前万科年报业绩预告亏了800多亿，都没有跌破前低，我以为止跌了，当跌不跌可以看涨，结果后面还是跌破了平台，再就是发现他一二月份的销量太差，说明一季度可能还是不行，所以只好远离了，我觉得房地产复苏，这票会是一个风向标，如果万科能够重新走起来，那么行业可能确实会在好转，但我不知道何时起来。

今天比较有意思的是两个新股表现特别突出，C三瑞居然又涨了30%，上周五涨了300%的时候，我就抛掉了，还分了5次，。当时想过是不是还要留一手，结果最后没留，但我也没想到，居然这么应景，冲的那么高，不过周五的时候我做了一下C红板，今天倒是冲高了20%多，也是高抛了。通常新股比较活跃的时候，其实是板块没那么好的时候，但这两个票的题材还是比较应景，刚好赶上风口。

领跌板块，有一部分是跟战事有关的，那就是航运，伊朗封锁一次，美国封锁一次，这不是运油的问题，那船都被耗在那里。再就是医药商业板块，辅助生殖，还有医疗耗材等板块也处于领跌的位置，跌幅在2%左右，还有游戏、手游、电竞方向，我没看到多大的利空，我觉得可能还是市场对于ai颠覆游戏行业有一定担心。

目前来看沪深两市属于普跌，3600个票下跌，1800个票上涨，昨天我就预判了会出现这种情况，但还不算特别低，但没有超过4000个票。61个涨停，9个跌停，也不算太极端，再就是今天下跌，又出现了缩量的情况。比上周五少了1,000亿全天只有2.17万亿，我估计午后还会缩量。主力资金跑了280亿，考虑到今天晚上封锁海峡，看一看油价，金价表现。

目前美股股指期货也是下跌0.8%左右。纳指之前出现了罕见的8连涨，我估计今天晚上肯定要砸下来了，而且有可能形成黄昏之星的k线结构。估计是前两天美股反弹还不错，川川底气又上来了，只有股市再砸下去，他又会放一点利好，重新TACO一次。伊朗那边也放话说，距离协议成功就一步之遥，似乎双方都是一边红脸、一边白脸。

目前为止封锁都还不是最糟糕的情况，因为停火是两周嘛，只要还没有重新开火，都还行。这里局势反反复复，市场不太可能单边涨或者单边跌，所以我在配图里反复强调，这里应该是一个震荡走势，仓位还是控制在半仓为宜，我今天的七成已经初见退回六成了，我看了一下近期收益率，3月比较惨，4月还有肉，暂时悠着点。